APWine, un protocole de produits dérivés sur les taux d'intérêt, est maintenant en direct sur Arbitrum.

APWine est un protocole de yield farming qui permet aux utilisateurs de tokeniser le rendement non réalisé et de spéculer sur le rendement généré par les protocoles DeFi. La plateforme propose des dérivés de rendement, des outils pour fixer le TAP et la capacité d’obtenir à l’avance un rendement futur. Le protocole est désormais officiellement lancé sur Arbitrum.

Le protocole fonctionne avec un mécanisme à deux tokens, le PT (Principal token), qui représente votre dépôt sur la période, et le FYT (Future yield token) qui représente le rendement généré sur la durée de la période fixe (actuellement 90 jours) :

• Les traders peuvent vendre leur rendement à l’avance ou acheter du rendement, essentiellement long/court terme TAP
• Les arbitragers peuvent utiliser la fonctionnalité de taux fixe pour sécuriser des profits en réalisant des arbitrages sur les pools AMM
• Les fournisseurs de liquidité / fermiers peuvent ajouter de la liquidité dans les deux types de pools AMM : PT/sous-jacent & PT/FYT.

Il existe trois types d'utilisateurs sur la plateforme : les fermiers, les traders et les fournisseurs de liquidité. Les fermiers peuvent vendre leur rendement futur à un taux fixe et obtenir de la liquidité immédiate pour réinvestir dans d'autres stratégies, tandis que les traders peuvent spéculer sur la variation du TAP via la tarification des FYTs. Les fournisseurs de liquidité fournissent de la liquidité à l'AMM APWine et peuvent gagner des revenus grâce aux frais de swap et aux récompenses de minage de liquidité. Le protocole permet également des opportunités d'arbitrage pour ceux qui peuvent profiter des incohérences dans les taux d'intérêt.

Le protocole de base a été audité par une combinaison d'acteurs, y compris Quantstamp, Peckshield, BlockSec et des acteurs indépendants.