Alors que les actifs cryptographiques gagnent du terrain, Binance maintient son leadership sur le marché
Les récents événements du marché, y compris l'élection présidentielle américaine, les plus hauts historiques du Bitcoin (ATH), et les tendances généralement positives de l'industrie financière, ont alimenté une vague d'activité, créant un environnement de marché crypto "chaud". Cette augmentation de la demande a non seulement stimulé l'engagement accru des utilisateurs, mais a également mis en lumière le rôle croissant des actifs cryptographiques dans les systèmes financiers traditionnels.
Le rôle croissant des cryptos sur le marché financier
Une comparaison des volumes de trading entre les principaux acteurs de la cryptomonnaie et les marchés boursiers traditionnels révèle une tendance intéressante. Au cours des 30 derniers jours de trading (du 7 octobre au 15 novembre 2024), les volumes de trading totaux de Binance (spot + dérivés) ont largement dépassé ceux des grands marchés boursiers mondiaux. Ces constatations soulignent l'acceptation croissante des actifs cryptographiques par le grand public et leur influence croissante sur le paysage financier mondial :
Sources : Volumes de Binance & Coinbase (spot + dérivés) ; CoinMarketCap, Binance, Coinbase ; source pour le NASDAQ / le NYSE : https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
- Les volumes de Binance sont 10% plus élevés que ceux du NASDAQ.
- Binance échange 2 fois plus que le New York Stock Exchange (NYSE).
- Les volumes de Binance sont 16 fois supérieurs à ceux de Coinbase.
- Binance représente environ 50% de tous les volumes de trading des bourses centralisées (CEX) dans le monde.
Ces chiffres impressionnants montrent comment les actifs cryptographiques gagnent de plus en plus en faveur auprès des investisseurs, entrent dans la lumière financière grand public et rivalisent avec les marchés financiers traditionnels. Cette tendance s'inscrit dans l'acceptation plus large des actifs cryptographiques au sein du système financier mondial.
Le Trading Spot domine
Le graphique met en évidence un récit convaincant sur l'état actuel du marché du Bitcoin en 2024, avec le trading spot affirmant sa domination sur les autres formes d'activité de trading. Malgré l'intérêt croissant et l'attention portée aux ETF Bitcoin, largement stimulés par les acteurs institutionnels, leur part de marché globale reste relativement faible. Les volumes de trading de Bitcoin de Binance sont 4,5 fois plus élevés que ceux de tous les ETF Bitcoin combinés, montrant la domination écrasante du trading spot. Cela suggère que, bien que les investisseurs institutionnels entrent sur le marché via les ETF, le véritable moteur de l'activité reste fermement ancré dans les marchés spot, offrant une liquidité et une accessibilité inégalées à la fois aux traders particuliers et aux traders haute fréquence.
Lorsqu'on examine le volume des échanges de spot BTC depuis le début de l'année, les données montrent que le trading spot reste le roi du marché du Bitcoin, et des bourses majeures comme Binance réalisent des volumes sans précédent qui consolident leu
Le leadership de Binance se démarque clairement dans l'écosystème des échanges de Bitcoin, traitant des volumes qui sont 7 fois plus élevés que Coinbase et équivalant à l'activité de trading combinée des 14 plus grands concurrents mondiaux, y compris d'autres bourses centralisées et agrégateurs de DEX.
Cela souligne également la centralisation croissante du volume de trading autour de quelques acteurs clés, Binance étant en tête du peloton avec une marge significative. Les meilleures bourses de cryptomonnaie parviennent à attirer et conserver la grande majorité de l'activité de trading, favorisées par leur liquidité mutualisée, leur infrastructure et leurs tarifs compétitifs.
Alors que les ETF ont attiré une attention significative en tant que passerelle pour le capital institutionnel, leur contribution au marché global reste modeste, signalant une possible sous-estimation de la vitalité et de la profondeur du marché du trading spot. La domination continue du trading spot souligne son importance en tant que fondement de la liquidité et de la découverte des prix du Bitcoin. À mesure que les institutions augmentent progressivement leur engagement, le marché des ETF pourrait croître, mais pour le moment, le centre d'intérêt reste fermement ancré sur le marché spot florissant.
Les entrées de USDT sur les principales bourses reflètent la santé du marché
Une autre tendance qui signale un marché haussier solide est l'arrivée de USDT sur les bourses centralisées. Rien que lors de la semaine de l'élection présidentielle américaine, plus de 20 milliards de dollars de USDT ont afflué vers les grandes bourses : Binance a mené la charge avec plus de 7,7 milliards de dollars d'entrées, suivi par 4,3 milliards de dollars de Coinbase et 6,5 milliards de dollars des autres bourses.
Tether (USDT) enregistre une capitalisation boursière record de 128 milliards de dollars cette semaine. C'est un excellent signe que le marché connaît une liquidité et une stabilité efficaces, reflétant la demande croissante d'actifs cryptographiques tant des investisseurs institutionnels que des particuliers.
En examinant les entrées de USDT depuis l'élection présidentielle américaine, la part de Binance a avoisiné 39%, contre 23% pour Coinbase et 38% pour les autres bourses combinées.
Sources : CryptoQuant, données du 01/11/2024 au 19/11/2024
