Signalé par The Block: Singapour, le 6 juin 2025 - Foresight Ventures, l'une des principales sociétés de capital-risque axées sur la crypto qui relie les marchés de l'Est et de l'Ouest, a dévoilé aujourd'hui son dernier rapport, "Au-delà des paiements : Construire le système d'exploitation financier pour le commerce mondial." Le rapport analyse en profondeur comment les infrastructures financières mondiales évoluent de plus en plus vers des solutions financières natives de la crypto.
En 2025 - l'année des stablecoins - les commerçants du monde entier explorent activement des alternatives plus efficaces et moins coûteuses aux systèmes de paiement traditionnels. Avec la possession de cryptomonnaies atteignant 660 millions d'utilisateurs dans le monde, les commerçants s'adaptent pour répondre à cette demande croissante.
Le rapport présente un examen complet de la manière dont les solutions de paiement natives de la crypto transforment les infrastructures de paiement, les modèles d'acquisition de commerçants et les opérations commerciales mondiales.
Les principaux points à retenir du rapport incluent :
Plus de 30 000 commerçants acceptent désormais les paiements en cryptomonnaies à l'échelle mondiale, grâce à des partenariats et des intégrations de canaux agressifs.
Les systèmes de paiement traditionnels traitent des milliards de dollars annuellement mais imposent des milliards de dollars de frais aux commerçants, illustrant les inefficacités des rails hérités.
Les fournisseurs de paiement en cryptomonnaies facturent souvent des frais de transaction forfaitaires de 1 %, avec un règlement instantané ou quasi-instantané et des coûts d'intermédiation considérablement réduits.
Coinbase Commerce et Binance Pay sont en tête des paiements de commerçants natifs de la crypto avec un volume de paiement de plus de 1,5 milliard de dollars.
Les partenariats de canaux sont essentiels pour l'expansion - l'intégration de Binance Pay avec xMoney a permis de faire passer son réseau de commerçants de 12 000 à 32 000 en seulement trois mois.
Les modèles de garde, qu'ils soient custodials, non-custodials ou hybrides, offrent chacun des avantages distincts et des compromis en matière de conformité réglementaire, de complexité opérationnelle et d'expérience client.
Les stratégies axées sur les stablecoins offrent une stabilité des prix critique et simplifient la réconciliation pour les commerçants.
Les flux de revenus inter-produits, y compris la gestion de trésorerie et l'optimisation du change, deviennent des stratégies de monétisation essentielles au-delà des frais de transaction.
L'analyse détaillée met en évidence les principales inefficacités des systèmes de paiement traditionnels, où de multiples intermédiaires font augmenter les coûts, retardent les règlements et compliquent les transactions mondiales. Les solutions basées sur la crypto abordent ces problèmes avec des frais plus bas, des règlements transfrontaliers plus rapides et un accès direct à de nouveaux segments de clients.
Le rapport décrit les modèles de garde et de règlement clés - custodials, non-custodials et hybrides - chacun présentant des compromis en matière de conformité, de complexité, de intégration et de revenus. Les configurations non-custodiales offrent aux commerçants une plus grande transparence et un contrôle direct des fonds, ce qui séduit les entreprises natives de la crypto. En revanche, les solutions custodiales comme le grand livre interne de Binance Pay offrent une expérience simplifiée de style Web2.
Un modèle hybride gagne également en popularité, notamment auprès des entreprises traditionnelles, en mélangeant des paiements on-chain avec des conversions de fiat automatisées et des méthodes de règlement traditionnelles. Plateforme
Des entreprises comme BitPay illustrent cette approche, permettant aux commerçants de recevoir des paiements en cryptomonnaie convertis en devises fiduciaires de manière transparente, réduisant considérablement le risque de volatilité.
Mettrant en avant les innovations en matière de conception de produits, le rapport souligne l'importance des stratégies basées sur les stablecoins, d'une gestion intelligente du trésor et de l'abstraction de gaz pour simplifier l'expérience utilisateur. Par exemple, l'utilisation de stablecoins comme l'USDC pour la facturation et le règlement offre aux commerçants une stabilité des prix et réduit la complexité opérationnelle.
"L'infrastructure des paiements évolue rapidement, devenant de plus en plus intégrée aux opérations financières plus larges. L'avenir du commerce mondial réside dans des services financiers flexibles et intégrés que les entreprises peuvent exploiter pour gérer leurs trésoreries, optimiser les taux de change et s'intégrer de manière transparente aux systèmes existants", a déclaré Alice Li, associée d'investissement chez Foresight Ventures.
Enfin, le rapport souligne un changement dans les modèles de monétisation. Au-delà des frais de transaction, les plateformes adoptent des stratégies de revenus transversaux, incluant des produits de trésorerie offrant des crédits incorporés et des rendements. Les partenariats de distribution et les stratégies de canal sont également essentiels pour obtenir une adoption à l'échelle mondiale.
À mesure que les paiements en cryptomonnaie mûrissent, ils deviennent plus que de simples outils de paiement - ils évoluent en systèmes financiers complets, offrant des services adjacents que la finance traditionnelle ne peut pas égaler.