Signalé par The Block: Kraken a lancé le bitcoin "staking" grâce à une nouvelle intégration avec le protocole DeFi Babylon.
Les utilisateurs peuvent gagner jusqu'à 1% APR sur le bitcoin détenu via l'échange de crypto sans pontage, enveloppement ou prêt.
L'échange de crypto Kraken a lancé le bitcoin "staking" via une nouvelle intégration avec le protocole DeFi Babylon, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses passives sur leurs avoirs en BTC.
Les utilisateurs de Kraken peuvent choisir de "staker" leur bitcoin directement depuis Kraken, qui est ensuite délégué via Babylon pour sécuriser les réseaux Proof-of-Stake, avec des récompenses payées chaque semaine en jeton natif BABY de Babylon.
Les clients conservent la pleine propriété de leur BTC, qui reste sur la blockchain Bitcoin, les récompenses étant gérées par un contrat intelligent vérifiable et protégées par des sauvegardes cryptographiques, selon une déclaration publiée par Kraken le jeudi. Les utilisateurs peuvent "staker" leur BTC instantanément, mais le retrait déclenche une période de déliaison de sept jours pendant laquelle aucune récompense n'est gagnée. La fonctionnalité n'est disponible qu'aux États-Unis (à l'exception de la Californie, du Maine, du Maryland, du New Jersey, de New York, de Washington et du Wisconsin), au Royaume-Uni, en Australie et aux Émirats arabes unis.
“Une quantité importante de bitcoins est actuellement inactive sur notre échange, ce qui représente un coût d'opportunité significatif pour les clients et une opportunité manquée pour l'écosystème plus large,” a déclaré Mark Greenberg, responsable mondial des consommateurs de Kraken. "Avec ce lancement, les clients peuvent désormais obtenir un retour sur leur BTC tout en permettant aux blockchains PoS émergentes de bénéficier du poids économique de Bitcoin pour valider les transactions et renforcer la sécurité de leurs réseaux."
Kraken est le premier grand échange de crypto à offrir un rendement de type staking sur BTC natif en utilisant le protocole basé sur le verrouillage temporel de Babylon, sans enveloppement, pontage ou prêt. Certains plateformes, comme Crypto.com, offrent un intérêt sur le bitcoin grâce à des programmes "earn", mais cela implique un prêt et comporte des risques supplémentaires liés à la contrepartie.
"Pendant longtemps, les gens ont supposé que le staking de bitcoin n'était pas possible. Non pas parce que c'était une mauvaise idée, mais parce que l'infrastructure n'existait pas," a déclaré Arjun Sethi, co-PDG de Kraken. "Bitcoin n'a pas été conçu pour prendre en charge le staking. Il n'y a pas de délégation native, pas de contrats intelligents, pas de conditions de réduction. Alors, la meilleure chose que vous pouviez faire avec votre bitcoin était de le conserver, espérer qu'il apprécie, ou de le confier à une tierce partie qui pourrait le prêter de manière non visible."
"Le problème est que Bitcoin est le réseau monétaire le plus sécurisé sur Terre, mais aussi l'un des moins productifs. Plus d'un billion de dollars de BTC sont inactifs," a poursuivi Sethi. "Jusqu'à récemment, il n'y avait pas de moyen crédible de le faire faire autre chose. Avec l'émergence de nouveaux protocoles, en particulier Babylon et d'autres couches de staking alignées sur Bitcoin, il existe désormais un moyen de gagner un rendement natif sur Bitcoin sans renoncer au contrôle. Nous sommes ravis de le soutenir."
Kraken a été l'un des premiers échanges de crypto à proposer un staking sur BTC natif.Introduire le jalonnement conservateur en 2019, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de divers protocoles blockchain, y compris Ethereum, Solana et Polygon.
Comment ça marche?
Alors que Babylon est commercialisé comme un "protocole de jalonnement natif de bitcoin", il ne permet pas le jalonnement natif de bitcoin de la manière dont fonctionnent les systèmes de preuve d'enjeu. Au lieu de cela, Babylon permet aux détenteurs de verrouiller leurs BTC de manière non conservatrice via un verrouillage temporel sur la couche de base de Bitcoin et de sécuriser les chaînes PoS en échange de récompenses. Le BTC ne quitte jamais le réseau Bitcoin ; il est verrouillé dans le temps en utilisant des scripts natifs de Taproot (Tapscript), permettant une délégation sécurisée sans emballage ni pont vers d'autres chaînes. Les chaînes PoS font ensuite référence à ces engagements de BTC verrouillés dans le temps et les utilisent comme couche de sécurité, récompensant les participants via leurs propres jetons. Babylon s'intègre avec des chaînes, y compris Ethereum, Solana, Chainlink, Avalanche et Sui, permettant à une seule mise de BTC d'améliorer la sécurité sur tous les réseaux pris en charge, la propre chaîne PoS Genesis de Babylon fonctionnant comme couche de finalité.
Il ne s'agit pas de jalonnement dans le protocole Bitcoin natif car Bitcoin ne prend pas en charge le jalonnement ; Bitcoin est une chaîne de preuve de travail sans mécanisme de jalonnement basé sur l'inflation. Le rendement ne provient pas non plus en BTC ; il est généralement payé dans un autre jeton comme BABY et est distinct des programmes d'intérêt basés sur le prêt. Une manière plus précise de le considérer serait la sécurité économique adossée au bitcoin pour les chaînes PoS ou le collatéral verrouillé dans le temps pour le rendement externe.
Même si Babylon évite le BTC emballé et que Kraken ajoute une couche plus conviviale, les participants restent confrontés à l'immobilité du verrouillage, aux risques de coordination hors chaîne, à la volatilité des jetons de récompense et à l'exposition à la conservation centralisée — loin d'être sans risque ou équivalent aux modèles de jalonnement PoS.
Babylon a lancé la phase un de son protocole de jalonnement conservateur en août 2024, puis a déployé son réseau principal Genesis lors de la phase deux en avril. Le même mois, le fournisseur d'assurance crypto Nexus Mutual a annoncé qu'il développe plusieurs options de couverture adaptées à différents participants sur le réseau Babylon, y compris les jalonneurs individuels et les institutions.
Babylon a récemment distribué par largage aérien 600 millions de jetons BABY — 6 % de son offre totale de 10 milliards — aux premiers supporters. BABY sert de jeton natif pour les frais de transaction, la participation à la gouvernance, le jalonnement et la sécurité sur la chaîne Genesis de Babylon. Le jeton se négocie actuellement à 0,05 $, selon la page des prix de Babylon de The Block, ce qui équivaut à une capitalisation boursière de 113 millions de dollars et une valeur entièrement diluée de 493 millions de dollars.
Babylon a levé un tour de financement initial de 8 millions de dollars divulgué en mars 2023, une série A de 18 millions de dollars co-dirigée par Polychain Capital et Hack VC fin 2023, et un tour de financement supplémentaire de 70 millions de dollars dirigé par Paradigm vers le moment de son lancement de testnet en 2024.
La suite de produits en expansion de Kraken
Kraken a introduit plusieurs nouvelles initiatives ces derniers mois, dont l'incubation de sa propre blockchain Ethereum Layer 2 Ink, l'expansion de sa régulation
Plus récemment, elle a lancé une offre de produits dérivés cryptographiques dans toute l'Europe, s'aventurant dans le trading d'actions sans commission aux États-Unis, et projette de lancer le trading d'actions tokenisées pour Apple, Nvidia et d'autres en dehors des États-Unis.
En mars, Kraken a également accepté d'acquérir NinjaTrader pour 1,5 milliard de dollars dans la plus grande transaction crypto et tradfi jamais réalisée, conçue pour accélérer les ambitions multi-classes d'actifs de Kraken.
Plus récemment, elle a lancé une offre de courtage principal complet taillé sur mesure pour les clients institutionnels plus tôt ce mois-ci. Le mardi, Ink a également annoncé des plans de lancement et de distribution aérienne de son nouveau jeton INK.