Недавние рыночные события, включая президентские выборы в США, исторические максимумы Биткоина (ATH) и общие положительные тенденции в финансовой индустрии, стимулировали всплеск активности, создавая "теплую" среду для криптовалютного рынка. Этот рост спроса не только повысил уровень вовлеченности пользователей, но и подчеркнул растущую роль криптовалютных активов в основных финансовых системах.
Растущая Роль Криптовалют на Финансовом Рынке
Сравнение объемов торгов между крупными участниками криптовалют и традиционными фондовыми рынками показывает интересную тенденцию. В последние 30 торговых дней (с 7 октября по 15 ноября 2024 года) общий объем торгов Binance (спот + деривативы) значительно превысил объемы крупных глобальных фондовых рынков. Эти результаты подчеркивают увеличивающееся признание криптовалютных активов и их растущее влияние на мировой финансовый ландшафт:
Источники: Объемы торгов Binance и Coinbase (включая спот + деривативы); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; источник для NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
- Объемы торгов Binance на 10% выше, чем у NASDAQ.
- Binance торгует объем в 2 раза больше, чем Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).
- Объемы торгов Binance в 16 раз превосходят объемы Coinbase.
- Binance учитывает примерно 50% всех объемов торгов Централизованных Бирж (CEX) в мире.
Эти впечатляющие цифры показывают, как криптовалютные активы все больше завоевывают признание среди инвесторов, попадают в центр внимания финансовой системы и конкурируют на равных с традиционными финансовыми рынками. Эта тенденция соответствует более широкому признанию криптовалютных активов в мировой финансовой системе.
Преобладание Спот-Торговли
График подчеркивает убедительную историю о текущем состоянии рынка Биткоина в 2024 году, с спот-торговлей, утверждающей свое превосходство над другими формами торговой активности. Несмотря на растущий интерес и внимание к Биткоин-ETF, в основном вызванные институциональными игроками, их доля на общем рынке остается относительно небольшой. Объемы торгов Биткоином на Binance внушительные и в 4,5 раза превышают суммарный объем всех Биткоин-ETF, демонстрируя подавляющее преимущество спот-торговли. Это указывает на то, что хотя институциональные инвесторы входят на рынок через ETF, настоящий двигатель активности по-прежнему находится в спот-рынках, предлагая беспрецедентную ликвидность и доступность как для розничных, так и для трейдеров с высокой частотой сделок.
Анализируя объем торгов Spot BTC YTD, данные демонстрируют, что спот-торговля остается королевским элементом рынка Биткоина, и крупные биржи, такие как Binance, достигают беспрецедентных объемов, которые укрепляют их.
Лидерство в области торговли. Для розничных и институциональных участников это означает, что рынок биткоина более активен и живее, чем многие могли предполагать, поскольку срочный рынок продолжает управлять значительной частью операций и ликвидности.
Источники: Объемы Binance и Coinbase (включая срочные + производные); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; источник для NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance выделяется как четкий лидер в экосистеме торговли биткоинами, обрабатывая объемы, которые в 7 раз выше, чем у Coinbase и эквивалентны объему торговельной деятельности следующих 14 крупнейших глобальных конкурентов, включая другие централизованные биржи и DEX-агрегаторы.
Это также подчеркивает увеличение централизации объемов торговли вокруг нескольких ключевых игроков, с Binance во главе с значительным отрывом. Ведущие криптовалютные биржи способны привлекать и удерживать подавляющее большинство торговельной деятельности, приводимой к сбитому объему ликвидности, инфраструктуре и конкурентоспособным ценам.
Хотя ETF привлекли значительное внимание как путь для институционального капитала, их вклад в общий рынок остается скромным, что указывает на возможное недооценивание живости и глубины рынка срочной торговли. Продолжающееся доминирование срочной торговли подчеркивает ее важность как основу ликвидности и формирования цены биткоина. По мере постепенного увеличения вовлечения институтов рынок ETF может расти, но на данный момент внимание прочно сосредоточено на процветающем срочном рынке.
Поступление USDT на крупные биржи отражает здоровье рынка
Еще один тренд, указывающий на сильный бычий рынок, - ввод USDT на централизованные биржи. Только за неделю Президентских выборов в США было обнаружено поступление более $20 миллиардов USDT на крупные биржи: Binance оказалась впереди, захватив более $7,7 миллиарда, за ним последовали $4,3 миллиарда от Coinbase и $6,5 миллиарда от других бирж.
Tether (USDT) отмечает исторический максимум рыночной капитализации в $128 миллиардов на этой неделе. Это отличный знак того, что рынок испытывает эффективную ликвидность и стабильность, отражающую растущий спрос на криптовалютные активы как со стороны институциональных инвесторов, так и розничных.
Рассматривая поступления USDT с момента президентских выборов в США, доля Binance в среднем составляет 39%, по сравнению с 23% у Coinbase и 38% у других бирж в совокупности.
Источники: CryptoQuant, данные с 01/11/2024 по 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Поскольку все больше традиционных инвесторов и институций обращают внимание на криптовалюты, криптовалютные активы постепенно становятся неотъемлемой частью глобальной финансовой системы. Увеличение рыночной активности создает положительную обратную связь, дальше способствуя ликвидности и росту криптомаркета.
В то же время, тренд концентрации рынка в сторону ведущих платформ становится все более выраженным. Ведущие игроки, такие как Binance, сыграли ключевую роль в продвижении массового принятия криптовалютных активов и укреплении здоровья рынка.