Банк Silvergate, дружественный к криптовалютам и один из основных банков в криптоиндустрии, который помогает переносить традиционную финансовую индустрию в мир криптовалют, попал в серьезные трудности.
Цена акций Silvergate рухнула более чем на 50% 2 марта 2023 года, после того, как он раскрыл, что в прошлом году сильно пострадал от оттока депозитов, вызванного банкротством своего ключевого клиента FTX. Он раскрыл убыток в размере 1 миллиарда долларов только за четвертый квартал 2022 года, и эту цифру могут пересмотреть в большую сторону, как указано в документе Silvergate. Это может поставить банк в ситуацию "менее чем хорошо капитализированный". Банк также задержал своё ежегодное финансовое докладов перед Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), что вызывает беспокойство среди инвесторов.
Silvergate служит широко используемым важным каналом платежей, который облегчает мгновенный перевод денег между криптовалютными фирмами. У него длинная история с криптоиндустрией, и он подписал своего первого клиента из мира криптовалют в 2014 году, когда криптокомпаниям было почти невозможно открыть банковский счёт.
Увеличение регуляторного контроля
Трудности Silvergate возникли на фоне усиления регуляторного контроля над криптовалютами, направленного на предотвращение возможного перелива криптосвязанных рисков в традиционную экономику. Это регуляторное давление сравнили с "Operation Choke Point 2.0", упоминая аналогию с прежней политикой времён президента Обамы, заключающейся в давлении на банки воздержаться от обслуживания отраслей, считаемых морально неприемлемыми, но законными.
Silvergate заявил, что непонятно, способен ли он соблюсти усиленный регуляторный контроль над банковскими учреждениями, предоставляющими продукты и услуги для цифровой ассетной индустрии.
Потеря клиентов и опасный уровень кредитного плеча
Эта неопределённость привела к тому, что крупные клиенты Silvergate, включая Coinbase, Paxos, Circle Internet Financial и Galaxy Digital, разорвали связи с банком. Более того, кредитное плечо банка, которое измеряет его собственный капитал как долю от общего объёма активов, снизилось до слегка более 5%, приближаясь к уровню хорошо капитализированных 5%, что указывает на то, что Silvergate приближается к опасным уровням.
Если бы Silvergate всё-таки обанкротился и потребовал спасения от Федеральной резервной системы. Это стало бы ещё одним болезненным событием для криптоиндустрии и напомнило бы нам об исходной цели криптовалют и Биткоина, как альтернативной финансовой системы, никогда не нуждающейся в спасении.