Согласно данным The Block: облигация была токенизирована на блокчейне Ethereum, номинирована в стейблкоине USDC и вся ее жизненный цикл будет проходить онлайн.
B2C2, институциональный поставщик криптоликвидности, выпустил свою первую корпоративную облигацию онлайн, согласно объявлению, опубликованному в The Block в четверг. Облигация была выпущена в партнерстве с PV01, домом онлайн-рынка долгового капитала, основанным учредителями B2C2.
Облигация была токенизирована на блокчейне Ethereum
ETH +6.08%
и номинирована в стейблкоине USDC. Весь ее жизненный цикл, от выпуска до погашения и вторичных передач, будет происходить полностью онлайн.
Компании назвали эту ситуацию "первой в мире", так как данный актив "документирован по английскому законодательству".
“Криптокорпоративные облигации - естественный следующий шаг для нашей стратегии после облигаций, обеспеченных казначейством США. Криптоэмитенты покажут, что долг может быть выпущен, торговаться и погашаться на блокчейне без множества посредников. Это устранит путь для традиционных компаний выпустить долг онлайн,” - сказал Макс Боонен, основатель PV01, в заявлении.
Сделка основана на предыдущем доказательстве концепции токенизации казначейских облигаций на 5 миллионов долларов, проведенном PV01 в партнерстве с B2C2, BlockTower Capital и Keyrock в апреле 2024 года. Неясно, на какую сумму был выпущен долг на этот раз.
В отличие от токенизированных казначейских продуктов, таких как BUIDL компании BlackRock, продукты PV01 представляют собой облигации, а не фонды. Компания использует специальное целевое тело для покупки казначейского счета США и выпуска токена, который представляет собой облигацию. Этот токен является и представлением облигации, и самой облигацией.
“Эта историческая сделка - первая из многих, которые предстоит, и она облегчит цифровым активным компаниям выпуск долга и приблизит рынки долгового капитала к онлайну,” - сообщил представитель PV01 The Block в электронном письме.
B2C2, основанная в 2015 году Максом Бооненом и Флавио Молендини, была приобретена японской компанией SBI в 2020 году. Боонен и Молендини запустили бермудский брокер-дилера PV01 три года спустя. Компания действует как брокер-дилер для цифровых облигаций, управляя структурированием, формированием книги заказов и процессом продаж.
Стартап, ориентированный на квалифицированных неамериканских инвесторов, привлек $9 миллионов на первоначальной стадии от Tioga Capital, BlockTower и Ryze Labs.
Защитники утверждают, что токенизированные облигации могут снизить расходы на выпуск, снизить комиссии за транзакции и ускорить весь процесс, делая его более прозрачным.
Несколько финансовых учреждений обратились к блокчейну для тестирования выпуска облигаций. В 2023 году Société Generale выпустила свою первую зеленую еврооблигацию на Ethereum, в то время как в сентябре немецкий промышленный гигант Siemens AG выпустил 300-миллионный евродолговой цифровой облигационный займ на частном блокчейне в рамках пилотного проекта Центрального банка Европы.
“Модель традиционных долговых капиталовых рынков давно нуждается в обновлении,
Громоздкий процесс выпуска, доступный только для избранных привилегированных клиентов, длительный процесс клиринга и расчетов, дорогостоящий, - сказал представитель PV01.