Крипто CeFi, первородный грех
Спектакулярный и скандальный крах FTX показал огромный ущерб, который централизованно организованный, неясно раскрытый и безрассудно управляемый финансовый агент может причинить всей отрасли и обществу в целом. То, что централизованные организации могут доминировать над активами, происходящими от децентрализованных сетей, является печальной иронией, болезнью, которая погубила крипто с момента начала его торговли.
Рассказ "крипто-местных" состоит в том, что технология блокчейн должна была заменить централизованные организации, подобные Федеральной резервной системе или другим денежным властям. В то время как, на самом деле, криптовалюты отдали себя подозрительным и скетчным организациям, которые в основном используют их для грабежа и разорения. Ирония настолько остра, что больно. Никогда не было яснее, чем СЕЙЧАС, что децентрализованное, прозрачное, строгое и профессиональное управление финансами Web3 должно занять центральную сцену. СЕЙЧАС — это не только поворотный момент, это вопрос выживания.
Инфраструктуры, необходимые для обеспечения работы и поддержки крипто-сети Web3, выходят далеко за пределы DeFi в его текущей форме, поскольку объекты в этой категории являются лишь независимыми функциональными блоками — НАМНОГО лучшими блоками, чем их аналоги в централизованных системах. То, что мы считаем абсолютной необходимостью, — это слой операционного и контрольного управления над этими функциональными блоками, способный обеспечить ответственность и подотчетность операторов этих функциональных блоков, продемонстрировав их компетентность и доверенность. Эти операторы должны были бы избираться и контролироваться сообществами (организованными как DAO), которым они служат, и быть регуляторно совместимыми для выполнения своих профессиональных задач, при необходимости.
За 2021 год и начало 2022 года, до развала FTX, количество участников DAO уж
Интегрированное финансовое управление в DAO
В настоящее время большинство DAO построены поспешно с несвязанными и фрагментированными управленческими компонентами, что привело к плутократическим схемам управления, структурам стимулирования, насыщенным Сибиллой, и размножению бесполезных "утилитарных токенов" (в качестве средств привлечения средств). В то время как эти проблемы целостности и экономики уже угрожают жизнеспособности DAO как важного дополнения к традиционной корпоративной структуре, отсутствие профессиональной финансовойИнструменты l и финансовое оборудование делают ситуацию еще хуже.
На рынке существует множество инструментов для DAO-сокровищниц, и появляются новые. Большинство из них представляют собой многоподписные кошельки той или иной формы. Участники сектора финансового управления Web3 должны срочно понять, что прочность отдельных частей машины не то же самое, что хорошо спроектированная и хорошо управляемая машина в целом. То, как эти части объединяются, совершенно другое дело своего достоинства. Многоподписный кошелек можно рассматривать подобно протоколу DeFi или DEX как независимая функциональная часть (мы не можем достаточно подчеркнуть, что все они ГОРАЗДО лучше, чем их аналоги в централизованно управляемом режиме). Однако то, что составляет финансовую управленческую структуру, - это процессы и процедуры, регулирующие использование этих частей, которые также должны быть построены на блокчейне, чтобы быть верифицируемыми и обязательными.
Быстрый обзор эволюции экономики Web1 к экономике Web2 может пролить свет на наше видение финансового управления DAO в эпохе Web3. Когда-то существовало множество компаний разного размера, которые все строили свои собственные онлайн-бизнес-системы. У них были доступны многочисленные независимые решения (инструменты для браузера на фронт-энде, инструменты для сервера на бэк-энде, промежуточное программное обеспечение, платежи и т. д.), и все же то, что сделало Web2 конечным успехом, это не изобилие или индивидуальные качества этих решений; это скорее появление облачных сервисов и SaaS. Специализированные, настраиваемые, интегрированные и готовые к использованию программные комплексы, способные обеспечивать комплексные решения для определенной области бизнеса, одержали верх.
Это то, что Ink Finance предоставляет DAO, которые серьезно относятся к своему финансовому и финансовому управлению.
Как будут выглядеть финансовые DAO в будущем
Хотя продвижение в признании DAO юридическими лицами идет в таких местах, как Вайоминг и Маршалловы острова, или что программа сотрудничества Колорадо пересматривается для воплощения DAO, базовые технические инфраструктуры, на которых они функционируют, должны быть построены для решения по крайней мере следующих трех критических аспектов цепочного финансирования:
- Это легчайшее для понимания: открытые DeFi-протоколы, осуществляющие финансовые транзакции, такие как сделки на месте, деривативы, кредитование, обмен активами между цепями и платежные решения. Эти учреждения никогда не испытывали нехватки инноваций с тех пор, как DeFi укоренился в 2019 году, и, безусловно, привлекут больше талантов и инвестиций после последствий FTX;
- Операционный и контрольный слой над вышеупомянутыми учреждениями DeFi. Он в значительной степени оцененным
Давайте возьмем в качестве примера два ведущих протокола DeFi - Aave и Uniswap. Если управляющий активами потратит $1 млн на приобретение токена X на Uniswap, а затем заложит его на Aave, чтобы получить кредит на 700 тыс. долларов, и затем использует средства для покупки еще одного токена X на Uniswap, и затем снова заложит его на Aave, и повторит процесс бесконечно, ни Aave, ни Uniswap не смогут остановить его избыточное плечо. Препятствием для действий этого управляющего активами является ключ, который приводит к неизбежному процессу разработки правил и их соблюдения - процесс финансового управления, являющийся частью более общей структуры управления.
То, что делает этот процесс сложным, - это широкая область финансов, требующая глубоких знаний в области финансов и правильной инженерной работы, обеспечивающей строгость и гибкость. В этой отрасли специализируется Ink Finance, которая, как мы ожидаем, станет объектом усиливающейся конкуренции, поскольку ее критическое значение становится все более ясным для институтов и крупных экосистем. Мы считаем эту отрасль финансовым SaaS Web3.
Поощряющим является тот факт, что различные децентрализованные протоколы сделали значительные успехи в этой сфере, что заложило основу для того, чтобы цепные организации могли быть соблюдать правила, если они выберут это. Ink Finance уделила значительные усилия интеграции этих технологий в свой собственный стек, в партнерстве с лидерами отрасли, такими как Astra и Humanode.
В заключение, финансовые DAO будущего должны использовать открытые DeFi-средства в качестве основы для транзакций, управлять своими фискальными и финансовыми процессами с прозрачной и на цепи исполнимой финансовой системой контроля и быть соблюдать регулирование, когда это требуется.
Вывод
Ингредиенты долгосрочной легитимности цепных финансов - это настраиваемые, гибкие и специализированные продукты, которые можно выбирать готовыми к полноценному внедрению, обеспечивающие профессионализм, безопасность, прозрачность и адаптивность к регулированию.
Только когда криптоиндустрия сможет предложить такие надежные финансовые решения, тогда она сможет убедить и поощрить традиционные институты избавиться от разрушений, принесенных централизованными агентами, действующими под знаменем криптовалют. Только тогда институты, такие как аукционные дома, венчурные инвесторы, менеджеры альтернативных активов и веб2 метавселенная.
Компании принимают DAO в качестве дополнения к своей корпоративной структуре с целью достижения высокой эффективности своего бизнеса, что является обещанием мира Web3.
В Ink Finance мы продолжим предоставлять самые комплексные и профессиональные решения финансово нацеленным DAO. Мы можем столкнуться с самой длительной и холодной криптовалютной зимой, но мы готовы проглотить стекло и работать с другими решительными строителями для ускорения принятия ПРАВИЛЬНОЙ децентрализованной финансовой системы.
Об авторе
Тони Тэнг - генеральный директор Ink Finance, многоканального финансового инструментария управления для онлайн-организаций для управления всеми аспектами своей финансовой и финансовой деятельности. Тони - опытный профессионал финансовой отрасли с техническим образованием, который ранее занимал должности управляющих директоров в нескольких крупных финансовых учреждениях и fintech венчурных фондах.
Этот контент был предоставлен Ink Finance.