A medida que los activos de criptomonedas ganan terreno, Binance mantiene el liderazgo en el mercado

Los recientes acontecimientos del mercado, incluyendo las Elecciones Presidenciales de EE.UU., los máximos históricos de Bitcoin (ATH) y las tendencias generalmente positivas de la industria financiera, han impulsado un aumento de la actividad, creando un entorno de mercado de criptomonedas "caliente". Esta oleada de demanda no solo ha impulsado un mayor compromiso de los usuarios, sino que también ha resaltado el creciente papel de los activos criptográficos en los sistemas financieros tradicionales.
El Creciente Rol de las Criptomonedas en el Mercado Financiero
Una comparación de los volúmenes de negociación entre los principales actores de criptomonedas y los mercados de valores tradicionales revela una tendencia interesante. En los últimos 30 días de negociación (del 7 de octubre al 15 de noviembre de 2024), los volúmenes de negociación totales de Binance (spot + derivados) han superado significativamente a los principales mercados de valores globales. Estos hallazgos destacan la creciente aceptación de las criptomonedas en la corriente principal y su creciente influencia en el panorama financiero mundial:
Fuentes: Volúmenes de Binance y Coinbase (incluyendo spot + derivados); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fuente para NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
- Los volúmenes de negociación de Binance son un 10% más altos que los de NASDAQ.
- Binance está negociando el doble del volumen de la Bolsa de Nueva York (NYSE).
- Los volúmenes de Binance son 16 veces mayores que los de Coinbase.
- Binance representa aproximadamente el 50% de todos los volúmenes de negociación de intercambios centralizados (CEX) a nivel mundial.
Estas cifras impresionantes muestran cómo los activos criptográficos están ganando un favor creciente de los inversores, entrando en el punto de mira financiero principal y compitiendo en igualdad de condiciones con los mercados financieros tradicionales. Esta tendencia se alinea con la aceptación más amplia de activos criptográficos dentro del sistema financiero global.
El Dominio del Trading Spot es Supremo
El gráfico destaca una narrativa convincente sobre el estado actual del mercado de Bitcoin en 2024, con el trading spot afirmando su dominio sobre otras formas de actividad comercial. A pesar del creciente interés y atención hacia los ETF de Bitcoin, en gran parte impulsados por jugadores institucionales, su participación en el mercado en general sigue siendo relativamente pequeña. Los volúmenes de negociación de Bitcoin de Binance son impresionantemente 4.5 veces mayores que los de todos los ETF de Bitcoin combinados, mostrando el abrumador dominio del trading spot. Esto sugiere que, aunque los inversores institucionales están ingresando al mercado a través de ETF, el verdadero motor de la actividad sigue firmemente arraigado en los mercados spot, que ofrecen una liquidez y accesibilidad inigualables tanto para los traders minoristas como para los de alta frecuencia.
Al analizar el volumen de negociación de BTC Spot YTD, los datos demuestran que el trading spot sigue siendo el rey del mercado de Bitcoin, y grandes intercambios como Binance están logrando volúmenes sin precedentes que afianzan su.r liderazgo. Para participantes minoristas e institucionales por igual, esto señala que el mercado de Bitcoin es más activo y dinámico de lo que muchos pueden darse cuenta, con el mercado al contado continuando impulsando gran parte de la actividad y liquidez.
Fuentes: Volumen de Binance y Coinbase (incluyendo spot + derivados); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fuente para NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance se destaca como el claro líder en el ecosistema de trading de Bitcoin, procesando volúmenes que son 7 veces mayores que Coinbase y equivalentes a la actividad comercial combinada de los siguientes 14 competidores globales más grandes, incluyendo otras exchanges centralizadas y agregadores de DEX.
También destaca la creciente centralización del volumen de trading alrededor de unos pocos actores clave, con Binance liderando el grupo con un margen significativo. Las principales exchanges de criptomonedas son capaces de atraer y retener la gran mayoría de la actividad comercial, impulsada por su liquidez agregada, infraestructura y precios competitivos.
Aunque los ETFs han captado una atención significativa como puerta de entrada para el capital institucional, su contribución al mercado en general sigue siendo modesta, señalando una posible subestimación de la vitalidad y profundidad del mercado de trading al contado. La continua dominancia del trading al contado subraya su importancia como base de la liquidez y descubrimiento de precios de Bitcoin. A medida que las instituciones aumentan gradualmente su participación, el mercado de ETFs puede crecer, pero por ahora, el foco sigue estando firmemente en el próspero mercado al contado.
Los Flujos de USDT hacia las Principales Exchanges Reflejan la Salud del Mercado
Otra tendencia que señala un fuerte mercado alcista es la llegada de USDT a las exchanges centralizadas. Durante la semana de las Elecciones Presidenciales de EE. UU., solo ha habido más de $20 mil millones de flujos de USDT hacia las principales intercambios: Binance lideró el grupo capturando más de $7.7 mil millones de flujos, seguido de los $4.3 mil millones de Coinbase y $6.5 mil millones de las otras exchanges.
Tether (USDT) está registrando un ATH de capitalización de mercado de $128 mil millones esta semana. Es una gran señal de que el mercado está experimentando liquidez y estabilidad eficientes, reflejando la creciente demanda de activos de criptomonedas tanto de inversores institucionales como minoristas.
Al observar los flujos de USDT desde las elecciones presidenciales de EE. UU., la participación de Binance ha promediado 39%, en comparación con el 23% de Coinbase y el 38% de las otras exchanges combinadas.

Fuentes: CryptoQuant, datos del 01/11/2024 - 19/11/2024