Mercado cripto creador B2C2 aprovecha PV01 para emitir su primer bono corporativo en Ethereum
Informe de The Block: El bono fue tokenizado en la cadena de bloques de Ethereum, denominado en la criptomoneda estable USDC y verá todo su ciclo de vida en la cadena.
B2C2, un proveedor de liquidez criptográfica institucional, emitió su primer bono corporativo en la cadena, según un anuncio compartido con The Block el jueves. El bono fue emitido en colaboración con la firma de mercados de capital de deuda en la cadena, PV01, fundada por los fundadores de B2C2.
El bono fue tokenizado en la cadena de bloques Ethereum
ETH +6.08%
y denominado en la criptomoneda estable USDC. Todo su ciclo de vida, desde la emisión hasta la redención y las transferencias secundarias, se llevará a cabo completamente en la cadena.
Las firmas se refirieron a la situación como "un hito mundial" ya que el activo está "documentado bajo la ley inglesa".
“Los bonos corporativos criptográficos son el siguiente paso natural de nuestra estrategia después de nuestros bonos respaldados por el Tesoro de EE. UU. Los emisores criptográficos demostrarán que la deuda puede ser emitida, negociada y redimida en la cadena de bloques sin tantos intermediarios. Esto allanará el camino para que las empresas tradicionales emitan deuda en cadena a su vez,” dijo Max Boonen, fundador de PV01, en un comunicado.
La transacción se basa en el concepto de prueba de tokenización de Tesorería de $5 millones anterior de PV01, que se realizó en asociación con B2C2, BlockTower Capital y Keyrock en abril de 2024. No está claro cuánta deuda se emitió en esta ocasión.
A diferencia de productos de Tesorería tokenizados como BUIDL de BlackRock, los productos de PV01 son bonos en lugar de fondos. La firma utiliza un vehículo de propósito especial para comprar un bono del Tesoro de EE. UU. y emitir un token que representa el bono. Este token es tanto una representación de un bono como un bono en sí mismo.
“La transacción histórica es la primera de muchas más por venir, lo que facilitará que las compañías de activos digitales emitan deuda y estén un paso más cerca de llevar los mercados de capital de deudas a la cadena,” dijo un representante de PV01 a The Block en un correo electrónico.
B2C2, fundada en 2015 por Max Boonen y Flavio Molendin, fue comprada por SBI de Japón en 2020. Boonen y Molendin lanzaron el broker-dealer con sede en Bermuda, PV01, tres años después. Opera como broker-dealer para bonos digitales, manejando el proceso de estructuración, creación de libros y ventas.
La startup, que se dirige a inversores no estadounidenses calificados, recaudó $9 millones en financiación semilla de Tioga Capital, BlockTower y Ryze Labs.
Los defensores argumentan que los bonos tokenizados pueden reducir los costos de emisión, reducir las comisiones de transacción y hacer todo el proceso más rápido y transparente. 21.co dijo que la industria de activos del mundo real podría crecer a $10 billones para finales de la década.
Varias instituciones financieras han recurrido a la cadena de bloques para probar la emisión de bonos. En 2023, Société Generale emitió su primer euro verde denominado en Ethereum, mientras que en septiembre, el gigante industrial alemán Siemens AG emitió un bono digital de 300 millones de euros en una cadena de bloques privada como parte de una prueba del CBDC del Banco Central Europeo.
“El modelo de Mercados de Capital de Deudas de Tradfi necesita una actualización,proceso de emisión engorroso, solo para clientes privilegiados seleccionados, proceso de compensación y liquidación largo, costoso", dijo el representante de PV01.
