La Oficina del Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, liderada por Damian Williams, pasó varios meses trabajando en un amplio examen de plataformas de criptomonedas con brazos en los EE.UU. y en el extranjero y había comenzado a investigar las operaciones de intercambio masivas de FTX, según personas familiarizadas con la investigación.
Anteriormente, FTX solicitó protección por bancarrota en los EE.UU. y su fundador SBF renunció como director ejecutivo, después de que el intercambio rival Binance se retirara de una adquisición propuesta.